กองทุนตราสารหนี้ส่วนบุคคล นักการเงินที่อิงสินทรัพย์ และสำนักงานครอบครัวช่วยเติมเต็มช่องว่างที่ผู้ให้กู้ธนาคารแบบดั้งเดิมทิ้งไว้

ฤดูร้อนที่แล้ว Acharya Capital Partners บริษัทหลักทรัพย์เอกชนต้องการเงินทุนเพื่อซื้อกิจการในตอนแรก David Acharya ผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการใช้เส้นทางดั้งเดิมและเข้าหาผู้ให้กู้ธนาคารการตอบสนองไม่ดีแผน B ประสบความสำเร็จมากขึ้น: การกู้ยืมจากกองทุนตราสารหนี้ภาคเอกชน

ในปี 2565 การปล่อยสินเชื่อของธนาคารล้มเหลวและกิจกรรม M&A ลดลงการรุกรานยูเครนของรัสเซียในเดือนกุมภาพันธ์ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น ประกอบกับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพที่ร่วงลง และค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงทำให้การจัดหาเงินทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและตลาดสินเชื่อที่มีเลเวอเรจทำได้ยากด้วยเส้นทางการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิมที่แคบมาก เส้นทางอื่นจึงได้รับความสนใจ

“ฉันได้รับการตอบรับและจดหมายสนับสนุนในเชิงบวกมากขึ้นจากกองทุนตราสารหนี้เอกชน” Acharya กล่าว“ในฐานะนักลงทุนหุ้นเอกชนที่เป็นนายธนาคารการเงินที่มีเลเวอเรจในอาชีพการงานของฉัน ฉันรู้สึกประทับใจที่กองทุนตราสารหนี้เอกชนก้าวขึ้นมาและทำตัวเหมือนเป็นหุ้นส่วนมากกว่าเป็นแค่ผู้ให้กู้”

พวกเขาสามารถกำหนดราคาลงในกระดาษได้อย่างง่ายดาย เขาอธิบาย ทำงานร่วมกันมากขึ้นในระหว่างขั้นตอนการระบุความสนใจ และแม้กระทั่งร่วมนำเสนอกับเขาในการนำเสนอด้านการจัดการAcharya เรียกพวกเขาว่า "ข้อได้เปรียบที่ยิ่งใหญ่" ในช่วง "ขาขึ้นและขาลง" ของวงจรสินเชื่อปัจจุบัน

เขาไม่ได้อยู่คนเดียวจากข้อมูลของ PitchBook กิจกรรมการระดมทุนตราสารหนี้ภาคเอกชนทั่วโลกสร้างสถิติสูงสุดในปี 2564 และชะลอตัวลงเพียงเล็กน้อยในบรรยากาศที่เงียบสงบกว่าในปี 2565 ทำให้เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่เป็นไปได้มากขึ้นสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการในการจัดหาเงินทุนในช่วงหกเดือนแรกของปี 2022 กองทุนตราสารหนี้เอกชน 66 แห่งสามารถระดมทุนได้รวม 82,000 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 93,000 ล้านดอลลาร์ที่รวบรวมได้จากยานพาหนะ 130 คันในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

แม้ว่ายังไม่มีข้อมูลในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 แต่ข้อตกลงอย่างน้อยหนึ่งข้อแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไปในเดือนธันวาคม บริษัทการตลาดในแอตแลนตา Mastermind Inc. ได้ติดต่อ Noble Capital Markets เพื่อให้คำแนะนำแก่บุคคลในวงจำกัดที่มีมูลค่าสูงถึง 10 ล้านดอลลาร์ในการจัดหาเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับหนี้เพื่อสนับสนุนแผนการเข้าซื้อกิจการ ซึ่งรวมถึงการซื้อ Palms Boulevard ซึ่งเป็นคู่แข่งในแคลิฟอร์เนีย

การให้สินเชื่อโดยตรง ซึ่งเป็นประเภทหนี้ภาคเอกชนที่ใหญ่ที่สุด มีสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสามของเงินทุนที่ระดมทุนได้ในช่วงหกเดือนแรกของปี 2565 กลยุทธ์อื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์พิเศษด้านสินเชื่อ ยังได้รับความสนใจจากนักลงทุนอย่างมากเช่นกัน PitchBook ระบุ